小投资者抱团买专属理财产品 须做好提前协定
银财吴江：随着国内降息预期增强，目前市场上的理财产品预期收益率已经全线跌破5%.虽然银行理财产品收益率普降，但带有“专属”两字的理财产品收益率仍然超出了5%,最高达到5.6%.“专属”理财产品有一定的门槛，一些普通投资者开始选择“抱团”购买专属产品。不过，理财专家表示，虽然“抱团”理财有时能获得较高收益，但如果处理不慎也容易引起许多不必要的纠纷。必须对可能产生的纠纷做好提前协定。
现状
理财产品收益率跌破5%
随着国内降息预期增强，很多银行从4月开始下调理财产品收益率，目前预期年化收益率超过5%的短期理财产品基本已经没有了。记者昨日走访各大银行了解到，某银行介绍的一款投资期限为90天的短期理财产品收益率仅为3.6%,和现行的一年期定期存款利率基本相当。
普益财富数据显示，上周25家银行共发行了211款理财产品，69款人民币债券和货币市场类理财产品中，预期年化收益率最低为2.30%,最高为5.80%.此外相关数据也显示，各银行4月24日起至今发行的3个月以下的69款银行理财产品中，只有26款预期收益率达到5%,且这26款产品期限大多为2~3个月，1个月左右期限的理财产品，预期收益率已回落至1.8%~4.8%.
面对悄然下滑的短期理财产品收益率，业内人士的解读是市场上资金量有所增加，银行不再需要用较高的收益率来吸引资金，自然收益率会有所下降。
应对
抱团买专属理财产品
虽然银行理财产品收益率普降，但带有“专属”两字的理财产品收益率均超出了5%,最高达到5.6%.期限同样是3个月，起售金额为5万元的理财产品预期年化收益率为3.7%;起售金额为30万元的产品，预期收益率则高达4.7%;而注明了“个人专属”的，要求最低购买金额为50万元，收益率则为5.2%.多位银行理财规划师直言，“专属”产品在投资范围上与其他产品基本一致，但总额度较少，之所以收益率高是银行让出利润保住这些固定客户。
“高收益的高门槛拦不住我们。”为了在银行的理财产品上获得利益最大化，一些普通投资者开始选择“抱团”购买专属产品。刘女士成为某银行的贵宾理财客户还不到半年时间，她告诉记者，之所以能取得“贵宾”资格要得益于朋友的“帮忙”.“我们都是一个小区的朋友，几个人都将闲散资金汇到我的账户上一起购买理财产品，自然获得了银行的VIP特权。”
刘女士表示，从去年下半年开始，之前常见的预期年化收益率7%、8%的短期理财产品已难觅踪影，但部分银行仍有预期年化收益率在6%之上的理财产品，不过却动辄百万起售。还有一些只面对私人银行客户推出的信托、股权投资等理财方式，预期年化收益率均在8%左右，同样准入资金要求更高。
刘女士介绍：“同样的产品、同样的期限，作为高端客户可以购买专属产品，收益率一般高1%~2%.于是我就想，能不能把自己的钱跟朋友的钱凑起来，以我的名义来购买高门槛的银行理财产品，获得收益后再根据投资比例分给大家？” 刘女士坦言，“一开始只跟一个最好的朋友凑了100万，试着购买了一款起点100万元、预期年化收益率6.5%、投资期限90天的产品。到期后收益了1.6万，两人平分。”有了这次成功“抱团”理财的经验，有更多的朋友接受了这种“凑份子”式的理财方式。“现在我们8个人凑了300万，各家资金都专门写了凭据，有公证过的。”刘女士说，因为她的时间比较充裕，便担当了主角向银行申请升级。
值得一提的是，除了这类朋友之间“凑份子”的案例，仔细查看各大网站，可以发现类似理财规划的团购还真不少，除了银行理财产品，实物黄金、基金、保险、信托、私募股权投资甚至购买彩票，几乎所有投资理财工具都出现了相应的团购模式，既能够降低投资门槛，又能够减少交易手续费用。在某家保险专业网站，意外险、旅游险、留学保险均能用团购的方式购买，吸引了上千名投保者抢购。
提醒
最好做好提前协定
记者就“抱团”理财这一行为采访了理财专家，专家表示，虽然“抱团”理财有时能获得较高收益，但如果处理不慎也容易引起许多不必要的纠纷。一方面，在“抱团”理财时如果有人急需资金，就会因提前将产品赎回而产生损失；即使前期投资都没问题，如果所投资产品风险较大，到期后收益达不到预期甚至亏损，也容易产生纠纷。因此，理财专家提醒，投资者在“抱团”理财前需谨慎考虑自身风险承受能力，在认购者与银行签订认购协议之前，其他出资人应该首先就资金投资用途、出资比例、盈利分配、亏损分摊、谁负责管理、日常理财信息分享等等与认购者签订相关书面协议，并且每人一份协议。像刘女士这样给朋友相互之间签署相关协议，就是比较好的方法。
另外，记者还了解到，针对抱团理财的出现，为避免其收益分配纠纷，部分银行推出了特色服务“第三方存管”业务。投资者在银行各自设立一个账户，购买理财产品时将资金打到一个有第三方监管的账户，以这个账户的名义将钱投出去。每个人投多少，账户各有记录。理财产品到期时，银行会自动进行本金和收益的分割，钱回到各自的账户。整个过程由银行监管和操作，避免了权属风险，也避免了收益分配不均。不过，需要向银行支付一定比例的账户管理费用。
此外，专家指出由于团购种类不同，投资者也需谨慎区分。如团购信托就存在很大风险，因为信托法规对“合格投资者”有明确定义，并且规定信托计划的“自然投资者不超过50人”,因此团购信托的发起本身就处于法规的灰色地带。相比之下，团购保险和基金的风险则小得多，不少第三方机构推出团购的目的是为了扩大客户规模，从而降低产品的认购费率或价格。
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